MILANO (Reuters) – Le telecomunicazioni italiane (TIM) hanno dichiarato giovedì di aver concesso al fondo statunitense KKR un periodo di trattativa in esclusiva per la vendita della propria rete terrestre.
Il gruppo ha affermato in un comunicato che il consiglio di amministrazione di TIM ha incaricato all’unanimità l’amministratore delegato Pietro Labriola di avviare colloqui con KKR con l’obiettivo di ottenere un’offerta vincolante entro il 30 settembre.
KKR, la cui offerta totale potrebbe essere valutata in circa 23 miliardi di euro (25,19 miliardi di dollari), ha vinto contro un consorzio formato dall’istituto di credito statale italiano Casa Depositi e Prestetti (CDP) e dal fondo australiano Macquarie.
Nel corso degli anni sono stati compiuti numerosi sforzi per ristrutturare TIM, l’ex monopolio nazionale italiano della telefonia.
Il fondo statunitense ha già investito 1,8 miliardi di euro nella rete e aveva un’offerta per privatizzare l’intera società che è stata respinta lo scorso anno.
Ora sta cercando di acquistare un’unità comprendente l’intera rete di accesso fisso locale di TIM Corporation e della società di cavi sottomarini Sparkle.
Una vendita della rete dovrebbe essere approvata dal governo italiano, che potrebbe utilizzare la regola dei “poteri d’oro” per fissare termini o bloccare le offerte per asset strategici come la rete TIM.
Per ottenere l’approvazione di Roma, KKR è aperto al Tesoro italiano o ad altre entità sostenute dallo Stato come il fondo infrastrutturale F2i per diventare un azionista di partecipazione nella società di rete, hanno detto in precedenza persone che hanno familiarità con la questione.
La cessione della rete è uno dei principali pilastri della strategia dell’amministratore delegato Pietro Labriola per rilanciare TIM riducendo il debito dell’ex monopolio telefonico di 25 miliardi di euro.
Ma i piani di Labriola hanno incontrato una forte resistenza da parte di Vivendi, il più grande investitore in Telecom Italia, il conglomerato mediatico francese, che vuole che la sua rete fissa – la principale risorsa dell’azienda – porti almeno 31 miliardi di euro in qualsiasi vendita.
Con la sua quota del 24% in TIM, Vivendi vuole anche che qualsiasi decisione sulla rete passi un voto straordinario degli azionisti, facilitando il blocco dell’affare.
Il valore esatto dell’offerta di KKR dipende dai termini dei contratti tra la rete che acquisirà e le restanti attività di TIM, nonché da determinati obiettivi di performance.
($ 1 = 0,9131 euro)
(Segnalazione di Elvira Paulina; Sceneggiatura di Francesca Landini; Montaggio di Alvise Armellini e Deba Babbington)
Scritto da Elvira Polina
