Enarcasa, il fondo pensione per ingegneri e architetti autonomi, ha affermato che sta premendo la sua destinazione ad attività illiquide, in particolare a fondi di debito privato.
Gli investimenti in debito privato si concentrano sul finanziamento delle piccole e medie imprese italiane. Ha detto che l’allocazione di questa classe di attività sottolinea l’interesse di Inarcassa per progetti redditizi che supportano l’economia reale.
Il consiglio di amministrazione di Inarcassa ha deciso di ridurre leggermente l’allocazione alle azioni statunitensi a favore delle obbligazioni societarie.
Il fondo pensione, che a fine maggio aveva in gestione quasi 12,2 miliardi di euro, ha registrato nel primo trimestre di quest’anno un rendimento operativo complessivo superiore al 2,5%.
Fondo Giornalisti per investire in beni reali
I Fondi Pensione per Giornalisti, Fpcgi, stanno cercando di investire in fondi di investimento alternativi (FIA).
Fpcgi prevede di stanziare fino a 26 milioni di euro per il debito privato, fino a 30 milioni per infrastrutture con focus principale sull’Italia, fino a 20 milioni per private equity anche con focus principale sull’Italia e fino a 20 milioni per private equity globale Con un focus europeo, ha detto.
Gli ETF possono investire nel debito delle società private attraverso titoli di debito e titoli di emittenti non quotati, ha affermato il fondo, aggiungendo che i fondi di investimento dovrebbero seguire strategie di prestito diretto e prestito senior.
Il Fondo Infrastrutture AIF dovrebbe puntare ai settori dei trasporti, delle reti, della sanità, dell’istruzione e dell’energia, con almeno il 75% delle imprese che investono in Italia.
Per gli investimenti di private equity con focus sull’Italia, il fondo di investimento diretto può adottare strategie globali di acquisto e crescita del capitale, mentre la quota di investimenti in venture capital non dovrebbe superare il 20%. Anche in questo caso il 75% delle società partecipate deve avere sede in Italia.
Global Private Equity Direct Investment Fund può anche adottare strategie di acquisto globale e di crescita del capitale, mentre la quota di investimenti in capitale di rischio non deve superare il 25% e almeno il 50% delle aziende deve avere sede in Europa.
Gli investitori istituzionali si rivolgono a ESG
Più della metà (56%) degli investitori istituzionali italiani adotta politiche di investimento sostenibili, secondo un’indagine parte di uno studio ESG Policy condotto da Itinerari Previdenziali.
Lo studio ha anche mostrato che il 97% degli investitori istituzionali intervistati che non hanno ancora adottato politiche ESG, prevede di includerle nelle proprie strategie in futuro.
Ha inoltre rivelato che gli investitori istituzionali scelgono principalmente strategie di esclusione (67%), in aumento del 2% su base annua nel 2021. Le esclusioni riguardano principalmente i prodotti di armi (89%). Gli investimenti a impatto sono passati dal 31% nel 2019 al 48% quest’anno.
Ha aggiunto che gli investitori preferiscono le obbligazioni sociali e verdi (62%), l’edilizia sociale (55%) e la microfinanza (34%) per gli investimenti a impatto. Ha inoltre rivelato che gli investitori istituzionali hanno deciso invece di utilizzare strategie di investimento meno obiettive, il 44% quest’anno rispetto al 46% nel 2020, e best-in-class, che ha visto un calo dal 50% nel 2020 al 44% quest’anno.
Sempre più spesso scelgono di utilizzare un approccio di coinvolgimento significativo, compresi gli interventi in un’assemblea degli azionisti o l’esercizio dei diritti di voto, fino al 22% quest’anno dall’8% dell’anno scorso.
Lo studio ha esaminato 79 investitori istituzionali che gestiscono un patrimonio complessivo di oltre 182 miliardi di euro, tra cui 19 fondi pensione di settore, 16 fondi pre-riforma, 14 fondi pensione, 16 istituti bancari e 14 compagnie assicurative.
Performance positiva di Dynamic Pegaso
Il Fondo Pension Pegaso, il regime pensionistico di secondo pilastro per i dipendenti delle società di servizi pubblici italiane, ha registrato un rendimento del 5,32% per il Fondo Dynamico nel 2020.
Il fondo bilanciato ha reso il 2,47% mentre garantito lo scorso anno ha registrato un rendimento dello 0,25%, secondo l’ultimo bilancio del fondo pensione.
Il Fondo Dynamico è suddiviso in 51% azioni e 49% obbligazioni, garantito investe il 31% in azioni e il 69% in obbligazioni, garantito 98,5% in obbligazioni e 1,5% in azioni.
Pegaso ha gestito un patrimonio netto di 131,7 milioni di euro nel suo fondo garantito, 959,9 milioni di euro nel fondo Belanchato e 122,4 milioni di euro nel suo fondo garantito, a fine 2020, secondo la nota.
Il fondo – che alla fine di aprile di quest’anno aveva un patrimonio complessivo in gestione di 1,2 miliardi di euro – propone offerte specialistiche e un mandato attivo di global equity per circa 90 milioni di euro per un contratto di gestione patrimoniale quinquennale nel suo fondo Bilanciato , Egli ha detto.
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